Знаю, что с облигациями у взрослого поколения связаны не самые приятные воспоминания. Давайте мы вместе с вами разберемся, что это такое, действительно ли доходность по ним гарантирована и кем именно она гарантирована.
Облигации – это долговые обязательства предприятия.
Если проще, то когда вам нужны деньги, вы берете в долг у банка – кредит. Затем, вы постепенно выплачиваете процент, пока не погасите всю сумму. С облигациями все примерно также. Когда компании (региону, городу или даже целой стране) нужны деньги – они просто выпускают облигации и сообщают, какой процент по ним будут выплачивать.
Процентный платеж называют купоном по облигациям.
Различают Корпоративные облигации – это облигации выпущенные компаниями и ОФЗ (Облигации федерального займа) – облигации выпущенные государством. Также к ним относятся облигации регионов РФ или, например, отдельных городов.
Облигации выпускаются на несколько лет и бывают: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), и долгосрочные со сроком погашения более 5 лет.
Например, компании «Супербизнес», понадобились деньги на новый перспективный проект, который сулит большую прибыль. Они выпускают облигации, 1000 шт по 1000 рублей за шт (общая сумма вырученных денег в случае, если продадутся все облигации – 1 миллион рублей). И обещают, что будут выплачивать купон (процент) в размере 8% годовых 1 раз в год со сроком погашения в 2025 году.
Это значит, что если вы приобретете, к примеру, 5 облигаций по 1000р, то будете получать на них 8% в течение всего срока, что вы будете держать их на руках. А затем, когда настанет срок погашения в 2025 году – вам на счет вернутся обратно вложенные вами деньги.
Можно сказать, что это альтернатива вкладу. Но есть небольшие различия:
- Деньги вы можете забрать обратно в любое время и вам не придется возвращать полученные проценты;
- Если вы не будете ждать до конца погашения, цена за облигацию в течение всего срока может колебаться (колебания не такие большие как у акций, но все же изменения на 5% в ту и другую сторону имеют место быть);
- В отличии от вкладов облигации не застрахованы на 1,4 млн рублей, однако, если вы приобретаете ОФЗ, то гарантом выплаты является страна.
Надежность компании, выпустившей облигации
Также в этом уроке я хотел бы рассмотреть вариант вклада в известном банке с покупкой облигаций.
К примеру, сегодня на рынке можно найти облигации Сбербанка под 6% годовых, в то время как вклады в этом же банке составляют 4% годовых. Вы доверяете деньги тому же банку. Просто делаете это не через вклад, а через покупку облигаций, и получаете больший доход.
Важно также понимать, чьи именно вы приобретаете облигации, и кто является гарантом выплаты. То есть, понятно, если вы приобретаете акции известных компаний – Сбербанк, МТС, Альфа-Банк, Газпром – то вероятность того, что облигации не будут оплачены в срок, крайне мала. От этого, мы имеем интересную закономерность:
Чем надежнее эмитент (тот, кто выпустил облигацию), тем ниже доходность по его облигациям.
Например, облигации Аргентины можно было купить под невообразимые 15% годовых в долларах. Однако рейтинг кредитоспособности этой страны был на низких уровнях и вероятность дефолта (когда компания не может заплатить по своим долгам) была крайне велика на тот момент.
Поэтому вам нужно четко осознавать, что покупая облигации с высокой доходностью – вы получаете больший риск потери средств. А выбирая компании (или страны) с высоким рейтингом кредитоспособности – низкие, но зато стабильные и надежные выплаты.
В этом видео вы также можете подробнее ознакомиться с облигациями и понять, как они отличаются и для чего нужны. Отмечу, что в этом видео упоминается о льготах на облигации до 2020 года. С 2021 года все купоны по облигациям облагаются налогом 13%.
Важное из этого урока: Облигации – долговые обязательства, приобретая которые вы становитесь кредитором компании или государства. Это один из самых предсказуемых инструментов на фондовом рынке с гарантированной доходностью. Однако не стоит забывать, что цена на облигации тоже может меняться в течении того времени, что они размещены для покупки.
Оставить комментарий